Comptes à terme : une opportunité rentable malgré la baisse des taux ?

En 2025, l'épargne sécurisée connaît une dynamique contrastée, notamment avec l'évolution des taux d'intérêt. Tandis que des produits comme le Livret A voient leurs rendements baisser, les comptes à terme conservent des taux compétitifs, offrant aux épargnants une alternative intéressante. Ces placements à taux fixe, bien que contraignants en termes de liquidité, demeurent attractifs pour ceux qui souhaitent sécuriser leur épargne tout en bénéficiant d'un rendement stable.

🪙 Des rendements toujours compétitifs, malgré la baisse générale des taux

La politique de la Banque centrale européenne visant à abaisser ses taux directeurs continue de se faire ressentir sur les marchés, mais les comptes à terme affichent des rendements remarquablement résilients. En décembre 2024, la Banque de France rapportait des taux moyens de 3,08 % sur les placements de 2 ans ou moins, en léger recul par rapport aux 3,52 % d’octobre.

Malgré cette diminution, des offres intéressantes subsistent. Par exemple, Klarna propose un taux brut de 2,74 % sur 3 ans, tandis que Monabanq affiche 2,70 % sur 5 ans, avec un taux progressif qui peut atteindre jusqu’à 3,70 % lors du dernier trimestre. Ces taux sont bien supérieurs à ceux du Livret A, désormais à 2,4 % et dont le rendement pourrait encore chuter à 2 % dans les mois à venir, en raison du ralentissement de l’inflation. Cela donne aux comptes à terme une position avantageuse, surtout pour ceux qui peuvent se permettre d’immobiliser leur capital pendant plusieurs années.

⚙️ Fiscalité et pénalités : des critères à ne pas négliger

Si les taux de rendement des comptes à terme attirent, il est essentiel de tenir compte des prélèvements fiscaux. Contrairement aux livrets bancaires, ces placements sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % (12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de cotisations sociales). Ainsi, le rendement net peut être bien inférieur au taux brut annoncé. Par exemple, un taux de 2,50 % brut sur un placement de 12 mois, comme celui proposé par Distingo, se traduit par un rendement net de 1,75 %. Sur 36 mois, l’offre de Klarna à 2,74 % brut correspond à un rendement net d’environ 1,92 %.

Même avec ces prélèvements, les rendements des comptes à terme surpassent souvent ceux des livrets classiques, qui se situent autour de 0,91 % brut en moyenne. Toutefois, le potentiel de rentabilité reste limité par la fiscalité, et cet aspect doit être soigneusement évalué avant de prendre une décision d'investissement.

👁 L'œil de l'expert

Les comptes à terme demeurent une solution intéressante pour les épargnants cherchant à sécuriser leur capital tout en bénéficiant d'un rendement fixe, surtout pour ceux ayant déjà maximisé les plafonds des livrets réglementés. Cependant, la contrainte de l'immobilisation des fonds sur plusieurs mois ou années et la fiscalité doivent être prises en compte dans la décision d'investissement.

Les mois à venir seront cruciaux : si les taux directeurs continuent de baisser, bloquer son épargne aujourd'hui pourrait être une décision stratégique. En revanche, si une remontée des rendements se profile, de nouvelles opportunités plus attractives pourraient émerger d’ici la fin de l’année. Les épargnants doivent donc rester vigilants et adapter leurs choix en fonction de l’évolution des marchés financiers.